Alara Kalesi yanındaki düzlükte 1231 yılında tümüyle kesme iri taşlarla 2 bin metrekare üzerine kervansaray olarak inşa edilmiştir. Duvarlarda taş ustaların imzaları durmaktadır. Dikdörtgen bir yapıya sahip olan eser, 38 x 50 m. ölçülerindedir. Dağa yaslanan doğu cephesi hariç diğer cephesi kesme taşlardan inşa edilmiştir. Kesme taştan inşa edilen cephelerde taşçı işaretlerini görmek mümkündür. Yapının duvarlarının üst kısımlarında moloz taştan yapılmış dendanlar bulunmaktadır.
Alara Han, Anadolu Selçuklu Hanları içinde eş odaklı planı temsil etmektedir. Eş odaklı planın orta kısmı handa konaklayan misafirlere ayrılmıştır. İç kısımda merkezde bir koridor ve koridorun iki uzun kenarında eyvan düzeninde dizilmiş odalar bulunmaktadır. Alara Handa yolcularla hayvanların konakladığı yerler ayrı ayrıdır. Yolcuların kaldığı mekanlar ile oturdukları eyvanların duvarlarında pencereler mevcuttur. Yapının içinde mescit ve çeşme bulunmaktadır. Hanın içi oldukça karanlıktır. Aydınlatma dış duvarlardaki dar ve uzun pencerelerden sağlanmaktadır. Restore edilen eser günümüzde ziyarete açık olup aynı zamanda restaurant olarak da kullanılmaktadır.
